公募基金正在进行全年业绩的最后冲刺。从今年以来的主动管理型权益类基金业绩来看,头部业绩产品多为规模迷你的基金——截至12月16日,业绩排在前十的基金中有6只规模小于2亿元。四季度以来,多只迷你基金业绩提振迅速,有基金的净值增长率超过50%。有业内人士称,迷你基金主要具备流动性优势,基金经理调仓灵活,所以能抓住独特投资机会。
随着年底临近,公募基金也在进行全年业绩的最后冲刺。从今年的情况来看,主动管理型的权益类基金当中(统计普通股票型、偏股混合型),头部业绩产品当中出现不少迷你型基金。截至12月16日,业绩排行前十的基金当中,有6只产品今年三季度末统计总规模小于2亿元。
值得关注的是,进入四季度之后,头部业绩产品当中,业绩增长较多的也来自于迷你基金,有的产品季度内的净值增长率已经超过50%。
与往年相同的是,不少基金在年终冲刺期的业绩提振速度迅猛,而不同的是,不少迷你基金成为今年业绩冲刺的主角。
截至12月16日,公募主动权益类基金当中,年内业绩暂列第一的大摩数字经济A(统计初始基金,下同),达到58.03%;排在第二的银华数字经济A,达到53.26%;在此之后,年内收益率均在50%以下。如前所述,迷你基金在年底的业绩冲刺中表现亮眼。
以银华数字经济A为例,Wind统计显示,今年四季度以来,截至12月16日,该基金区间净值增长率达到52.598%,成为主动权益基金(统计普通股票型、偏股混合型)区间净值涨幅最大的一只。
这一业绩提振的速度也让其今年以来(截至12月16日,下同)的净值增长率达到53.264%,成为年内业绩排名第二的主动型权益类基金。而从该基金的总规模来看,今年第三季度末统计的数据显示,仅有0.23亿元。不难看出,这是一只典型的迷你型基金。
有意思的是,截至目前,年终业绩冲刺迅猛的一众产品中,类似的迷你基金还有不少。仅从主动权益类基金全年业绩排名前十来看,总规模在2亿元以下的就有6只(统计初始基金)亚新体育平台。
Wind统计显示,这六6只基金分别为银华数字经济A、中航趋势领航A、金鹰科技致远A、财通景气甄选一年A、西部利得数字产业A、亚新体育app免费下载广发成长启航A。从成立的时间来看,中航趋势领航A成立于今年6月18日。相较往年来看,年内成立的新基金能够跻身年终业绩榜单前列的情况不为多见。
从上述基金的名称来看,普遍围绕科技成长股进行布局。此外,从对应的基金经理来看,像金鹰基金陈颖、财通基金金梓才等,都是深耕TMT投资的业内知名基金经理。
事实上,今年以来,科技成长板块在年初行情以及9月24日以来的行情中均有表现,尽管中途有所沉寂,但总的来说,依然是各路资金较为青睐的方向,这也使得这类型资产在今年表现出较好的估值弹性。
当然,从业绩排名靠前的基金来看,它们对于重仓股的涉猎有着明显的区别。一些总市值数百亿元甚至过千亿元的A股企业被规模较大的基金重仓,而一些规模迷你的产品则更倾向于中小市值个股。
以目前业绩排名来看,大摩数字经济A今年第三季度报告显示,中际旭创、新易盛、沪电股份为持仓市值前三的个股,这些个股总市值均在千亿元左右;而银华数字经济A的三季度末持仓显示,前三大重仓股为道通科技、达梦数据、传音股份,前两只个股总市值均在300亿元以下。
12月17日,有公募界人士在同《每日经济新闻》记者微信交流时表示,尽管规模较小的基金不推荐,但客观来说具备流动性的优势。“如果产品规模小反而流动性好,如果产品规模大反而流动性不好。流动性好才有调仓的空间,反之则不具备这样的灵活优势。”
该人士表示,对于一些规模偏小的基金来说,基金经理在调整投资组合时更为灵活,能够迅速应对市场变化,抓住一些独特的投资机会。此外,小规模基金可能更专注于特定的细分领域或行业,这使得它们在某些特定领域能够深入研究和挖掘潜在的优质标的。
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